05月11日私募传闻

传：福能股份受益国企改革 　　福能股份()公司借壳登陆资本市场，定位福建省能源平台：控股股东福能集团综合实力雄厚，多年上榜中国企业强，拥有全资或控股企业近40家，年将优质电力资产注入福建南纺而实现借壳上市。福建省位于21世纪海上丝绸之路核心区，并获批设立中国(福建)自由贸易试验区，经济增速显著高于全国平均水平，用电用热需求旺盛。截至年底，福建省电力装机总容量达到44.49GW，公司总装机容量3.18GW，省内占比7.1%。公司将立足福建，布局全国，以风能、太阳能等清洁可再生能源发电和清洁高效的热电联产项目为发展导向，适时介入水能、核能、地热能等清洁能源发电项目。公司管理层战略眼光独到、执行力强大，富有改革创新精神，在能源领域经验丰富，我们对于管理层带领公司员工实现战略目标、做大做强能源平台充满信心。 　　资产注入已做承诺，售电牌照值得期待：公司在年借壳上市时，福能集团已将大部分电力资产(鸿山热电、福能新能源、晋江气电)注入上市公司，并承诺将剩余电力资产(热电火电权益装机.27MW、宁德核电权益装机.6MW)注入上市公司，有望为上市公司增厚10亿元的收益。根据历史经验和行业惯例，注入资产存在较大的增值空间。 　　在不考虑增发摊薄股本与集团资产注入的情况下，预计公司-年EPS分别为0.68元、0.83元和1.05元，业绩增速分别为7.7%、21.6%、27.1%，对应PE分别为20.8倍、17.1倍和13.5倍。预计-年公司将迎来新项目投产与集团资产注入高峰，考虑到公司的成长性，兼有国企改革、福建板块、一带一路、海上风电、核电、电改等多重主题，给予公司“买入”的投资评级，目标价20元，对应于年30倍PE 　　 　　 　　传：国企改革和土地重估预期升温荐杭齿前进 　　 　　强烈推荐杭齿前进()并不是基本对行业和公司基本面反转的判断，而是基于国企改革和土地价值重估的预期，公司作为杭州60年历史的老国企，面临着国企改革和搬迁，厂区土地按商业用地市价重估约60亿。另外，我们对比了中国重工()和广船国际()的估值，认为杭齿作为拥有多项军品生产资质、重点配套军船的龙头企业，股价表现远远落后于行业。公司的合理市值应该在70亿元，合理估值15-17元。 　　目前浙江省、杭州市已出了国企改革相关的文件，但是萧山地区还没有下达。萧山区原有三大国有企业——杭齿厂、杭发厂、杭二棉厂，目前，杭发厂原址已矗立起顺发旺角城，占地余亩，总建筑面积约45万平方米，是纯粹大户名宅；杭二棉厂地块在年4月27日最终拍卖，总价10.84亿元；杭齿厂是萧山区国企“三兄弟”中目前仅剩的唯一一宗尚未搬迁和出让的工厂。公司位于萧山西山公园的萧然山脚下，土地大约亩(33.3万平方)，毗邻杭州西湖的“姐妹湖”湘湖，周围还有杭州乐园、湘湖旅游度假区等景观。杭齿厂拥有55年的历史，萧山区城市规划已经将杭齿区块规划为文教区和旅游度假区，因此，杭齿未来搬迁至新工业区已是必然，而这片土地无疑是房地产开发商眼中的肥肉。萧山区正处于城市化和国企改革浪潮下，杭齿有国企改革、搬迁和土地价值重估的预期，按2万元/平方米的地价并考虑搬迁补偿，50%的工业用地转换成本，这块土地给杭齿带来的增值应该在30亿左右。 　　我们把船舶与工程机械行业上市公司财务指标和估值进行了比较，由于船舶和工程机械行业基本面不佳，我们重点参考PS和PB，可比公司平均为4倍和3.6倍，我们保守的取PS2.5倍、PB2.5倍，估算公司合理市值约40亿，目前估值相对合理，但是要考虑未来国企改革可能带来的股权变化、厂区搬迁、旧土地拍卖，杭齿隐含的土地价值尚未被市场发现，公司的合理市值应该在70亿元。 　　风险因素：推荐杭齿主要基于国企改革和土地出让的预期，但是这个进程可能3-5年，并存在一定的不确定性 　　 　　 　　传：长盈精密进军半导体芯片 　　长盈精密()公司拟以不高于人民币0万元的价格收购苏州宜确20%的股权。融资完成后，苏州宜确股权结构变为：原股东持股65%、中芯聚源或其关联方将持股15%、长盈精密持股20%。其中，中芯聚源由中芯国际等股东共同出资成立，专注于集成电路行业的投资，并为被投资企业提供全面的增值服务。 　　苏州宜确主要从事半导体集成电路设计、开发、销售。对于参股公司而言，苏州宜确解决了从芯片设计(原RDA核心团队)à芯片制造(中芯国际)à芯片销售(长盈精密智能终端客户池)的完整闭环，可以协同三方各自资源，迅速实现移动智能终端功率放大器芯片及相关产品的推广，迅速扩展销售规模，占领市场。对于长盈精密而言，借助本次合作，有利于公司迅速拓展无线互联网络射频接入相关产品和物联网相关产品的开发，研制和生产。为公司未来在智能工厂和工业4.0的无线接入端提供整体方案奠定芯片开发的基础。 　　公司工业4.0的战略布局正式拉开帷幕，未来成长空间打开。今年公司金属机壳业务进入收获期，将带动公司业绩继续大幅增长。而今年也是公司重大战略布局元年，随着公司工业4.0等战略布局的逐步清晰，将带动业绩和估值双提升。看好公司未来的发展，给予公司“买入”评级。投资该股的风险主要是，原材料价格大幅上涨的风险，金属机壳渗透不及预期的风险，新业务发展不及预期的风险 　　 　　 　　传：东方锆业：核级锆业务潜力大受益高 　　东方锆业：三费率过高致使公司短期业绩承压核级锆业务潜力较大且受益确定性高维持增持评级 　　年业绩扭亏为盈，基本符合预期。15年1季度业绩下滑17%。公司年实现营业收入和归母净利润分别为8.45亿元/万元，同比分别增长46.05%，.30%。年1季度公司实现营业收入和归母净利润分别为1.21亿元/-万元，同比分别增长-15.45%，-16.82%。公司拟以资本公积转增股本，向全体股东每10股转增5股。 　　年钛矿砂业务开始发力，公司营业毛利率大幅提升10个百分点。公司钛矿砂业年贡献收入4.14亿元，同比增长%。钛矿砂业务高速增长是公司营收增长的主要原因。此外，钛矿砂业务年期间毛利率高达28.98%，相比年增长了24.28%(年毛利率较低是因为第一年投产，产能未能有效发挥)。受益于钛矿砂业务收入增长和毛利率提升的双重弹性，公司整体毛利率提升了10个百分点至22.66%。 　　新兴锆制品业务收入和毛利率同时下降，海绵锆业务成为亮点。受市场竞争加剧影响，公司新兴锆制品业务持续承压。其中，复合氧化锆产品14年营收和毛利率同比分别减少32%，9.94%；结构陶瓷产品14年营收和毛利率同比分别减少21%，7.56%。另一方面，公司海绵锆业务成长较快，14年营收增长84.59%至万元，且根据公司披露15年1季度销售收入增长幅度也比较大。 　　1季度三费率上升过快侵蚀公司利润，15年上半年业绩不容乐观。15年1季度公司营业毛利率为15.45%，相比去年同期增长了2.24个百分点。但三费率却高达35.41%，相比去年同期增加了6.54个百分点。其中管理费用同比增加了23%，财务费用同比增加了22%。过高的管理费用和财务费用侵蚀了公司的利润空间。公司预计15年1-6月公司净利润为-4万元到-3万元，相比去年同期(净利润-.92万元)亏损加大。 　　 　　 　　传：神州泰岳投资中清龙图两年2亿变20亿 　　神州泰岳()今日公告，子公司中清龙图计划借壳友利控股()，神州泰岳目前持有中清龙图20%股权。 　　从友利控股公布的预案来看，中清龙图将作价96亿元借壳。而中清龙图目前第二大股东为神州泰岳，其于年9月份通过增资获得中清龙图20%股权。 　　当时，神州泰岳与中清龙图多名股东签署《关于北京中清龙图网络技术有限公司之增资协议》，约定神州泰岳以现金2亿元认购中清龙图20%股权，其中.55万元计入注册资本，其余1.99亿元计入资本公积。神州泰岳当时表示，主要是出于看好中清龙图的网络游戏研发、运营的发展前景进行投资。 　　彼时，神州泰岳斥资2亿元入股中清龙图可谓天价。从财务数据来看，根据神州泰岳的年年报，截至年末，中清龙图总资产与净资产分别为1.63亿元与1.49亿元。年中清龙图实现营收万元，实现净利润-万元。 　　如今不到两年时间，中清龙图便将作价96亿元借壳友利控股，事实证明神州泰岳当时的投资很有眼光。如果此次重组顺利，根据交易预估值测算，神州泰岳将持有友利控股3.14亿股，占总股本的13.86%股权。按友利控股停牌前的价格每股6.84元计算，神州泰岳所持的股权价值已经超过21亿元。 　　 　　 　　传：华燕房盟推出3D实境看房技术　 　　近日，华燕房盟()发布了新一代互联网+房产O2O整合服务平台云燕安家，希望以平台信息服务业务为重心进行创新业务模式的探索，开发商将能够通过“云燕安家”系列产品实时监控楼盘销售和传播推广效果。目前，华燕房盟已和百度达成合作。 　　值得注意的是，华燕房盟同时推出的实境看房技术通过3D全景技术手段，将传统线下售楼处的样板房型“搬”到了互联网上。通过下载样板房资源包，用户即可在“实境看房”中通过第一视角体验房型。 　　据悉，年内华燕房盟还会推出互联网物业管理服务平台，结合智能家居、物联网、区域社交平台，实现社区物业的精准管理。 　　年底挂牌至今，华燕房盟相继展开了两轮融资，引入财通基金、嘉宝集团等战略投资者的同时，公司也转为了做市转让。谈及未来的融资计划，华燕房盟总裁胡炯表示，华燕房盟后续定增将会首先考虑有互联网基因或房地产资源的投资者以及在资本市场比较活跃一些的机构。而对于转板的话题，胡炯称，未来将从市场的流动性和融资功能两方面考量，转板并非目前考虑的重点。 　　 　　 　　传：暴风科技股价“任性”暴涨21倍市值相当于6个迅雷 　　伴随着沪深两市股指连续两日暴跌，带着“神股”光环的暴风科技终于停下了一路涨停的步伐。昨日该股低开高走奔至涨停，临近尾盘，又被巨量卖单打开涨停，最终收报.00元涨5.89%。 　　而在此之前，暴风科技已连续收获上市以来的29个一字涨停，一举打破兰石重装去年上市时创下的连续24个涨停板记录，并再创A股连续涨停天数记录的新高。 　　资料显示，暴风科技于今年3月24日登陆创业板，发行价为7.14元。至昨日收盘，仅用一个半月的时间，暴风科技股价涨幅已经高达.88%，市值约为亿元，相当于美股上市公司迅雷总市值的近六倍。 　　与暴风科技主营业务较为接近的迅雷于去年6月在美国纳斯达克上市，截至今年5月5日收盘，迅雷总市值为5.18亿美元。 　　尽管股价直飞冲天，但暴风科技近年的业绩却并不太理想。年，公司实现净利润约0.39亿元，同比下降30.99%；年净利0.42亿元，仅增长8.83%。日前发布的一季报显示，今年1-3月份公司营业收入同比虽有24.24%的涨幅，但净利润却亏损.85万元，同比下滑.72%。 　　对于暴风科技业绩亏损股价反而暴涨的原因，业内分析表示：一是得益于本轮牛市，创业板在悲观的预期下仍走出新趋势，屡创新高；二是暴风科技作为“互联网++”平台类公司，上市前就已被大众所熟悉，其一方面“攀附”着“互联网+”的投资概念；另一方面从横向比较来看，市场给予同类公司的估值都在亿以上，市场更多地看重暴风科技的未来和空间。 　　分析同时指出，目前暴风科技本身主要依靠视频播放业务，盈利模式比较单一，这从其前两年的盈利状态可见一斑。疯狂过后，该公司如何支撑上百亿的市值是非常大的考验。 　　公开资料显示，暴风科技是国内知名的互联网视频企业，公司“暴风影音”系列软件主要包括暴风影音PC端、APP和视频浏览器。此外，公司于年12月发布智能可穿戴设备“暴风魔镜”第二代产品及配套手机应用APP。公司的业务模式是互联网行业典型的：“免费+广告”模式。广告及软件推广是公司主要收入来源。 　　分析认为，暴风科技作为新股在大涨之后风险也在逐渐增大，因此提醒投资者追涨该股要谨慎。而作为前车之鉴的兰石重装在经历了24个涨停板之后，股价出现连续回调，曾导致中小投资者受损严重。 　　对于暴风科技后市走势，机构和游资显然产生了分歧。一方面，不少获利的游资在紧锣密鼓地加速出逃，另一方面机构却在大量买入。 　　昨日龙虎榜数据显示，华泰证券旗下的五家营业部累计卖出4.52亿元，接近暴风科技当日成交量的五分之一。与此同时，机构专用席位、国泰君安交易单元分别净额买入暴风科技万元、1.08亿元。 　　此外，国泰君安上海江苏路营业部、中信证券上海溧阳路营业部、国泰君安襄阳城西街营业部等多家游资营业部也跟随部分机构大举扫货。当日买入金额前五名席位累计买入暴风科技7.19亿元。 　　 　　 　　传：友利控股拟变身游戏公司中清龙图近百亿借壳上市 　　友利控股5月6日晚间公告，公司拟置出扣除货币资金外的所有资产和负债；置入中清龙图全部股权，作价96亿元。上市公司主营业务将从氨纶的生产销售和房地产业务转变为网页游戏、移动游戏的研发及运营。公司实际控制人将变更为中清龙图股东杨圣辉。公司股票5月7日复牌。 　　友利控股拟以扣除.48万元货币资金外的所有资产和负债作为拟置出资产。本次交易置出资产暂作价.96万元，置入资产暂作价万元。置出资产中暂定价格为.31万元的部分与杨圣辉所持有中清龙图股权的等值部分进行置换。资产置换后的差额，公司5.26元/股向杨圣辉、神州泰岳(行情38.6+3.04%,咨询)等中清龙图股东发行万股购买。杨圣辉将获得万股的友利控股股份，占交易完成后友利控股总股本23.73%。A股上市公司神州泰岳将获得万股的友利控股股份，占交易完成后友利控股总股本13.86%。 　　本次交易前，上市公司控股股东为双良科技、实际控制人为缪双大；本次交易后，杨圣辉将成为上市公司的控股股东和实际控制人。本次交易将导致上市公司控制权变更。 　　置出资产扣除置换资产的剩余部分将全部出售给双良科技或双良科技指定主体，暂定价格为.65万元，双良科技或双良科技指定主体以现金方式向友利控股支付。 　　中清龙图主要从事网页游戏、移动游戏的研发和运营，代理发行的游戏包括手游《刀塔传奇》等。公司年营业总收入12.73万元，净利润.32万元；年1-3月营业总收入.06万元，净利润.50万元。 　　 　　 　　传：中国巨石拟定增募资50亿元发力海外市场 　　中国巨石5月6日晚间公告，公司拟不低于20.58元/股非公开发行不超过.43万股，募集资金不超过50亿元。公司股票5月7日复牌。 　　募资投向方面，9.5亿元将用于巨石埃及二期年产8万吨无碱玻璃纤维池窑拉丝生产线项目、6.7亿元将用于巨石埃及三期年产4万吨高性能玻璃纤维池窑拉丝生产线项目、10亿元将用于巨石集团年产36万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线冷修技改项目、8.8亿元将用于巨石成都年产14万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线技改项目；另外，15亿元将用于偿还银行贷款。 　　公司将利用本次非公开发行，依靠自身的技术优势、制造优势和营销网络优势，落实公司“布局国际化、市场全球化”的战略，推动海外生产线的建设，规避贸易壁垒，抢占市场先机，提高公司在欧洲及北非、中东地区的市场占有率并积极拓展新的海外市场，巩固行业龙头地位，实现业绩新突破。 　　本次非公开发行募集资金拟部分用于偿还银行贷款，将显著降低公司有息负债，特别是短期负债规模，改善公司资产结构并优化债务期限结构，减少每年的财务费用支出，提高经济效益，增强公司资产流动性和经营安全性，防范财务风险。 　　 　　 　　传：双成药业拟收购德国两家医药公司 　　双成药业5月6日晚间公告称，公司于5月6日与两位德国籍自然人签订意向书，拟收购后者拥有的LyomarkPharmaGmbH(简称“Lyomark”)以及BendalisGmbH(简称“Bendalis”)两家公司各74.9%的股权，预计交易价格为人民币0.7亿元至2亿元。公司股票将于5月7日复牌。 　　据介绍，Lyomark是一家原料药、制剂和R；D化学品供应商，其专营专利药，仿制药，以及用于治疗罕见病的孤儿药，包括使用预充注射器、西林瓶和安瓿瓶包装的无菌注射剂和冻干制剂。截止年末，Lyomark总资产万欧元，销售收入为万欧元，净利润85万欧元。 　　Bendalis是一家专业制药公司，专注于在德国和国际市场上开发(与第三方合作)和推广高技术门槛仿制药和专利肿瘤药。截止年末，Bendalis总资产万欧元，销售收入为万欧元，净利润20万欧元。 　　双成药业表示，如本次股权收购能够完成，有利于公司贯彻国际化的战略，进一步完善公司的产业布局，从而为巩固和扩大公司主营业务的市场份额奠定良好的基础。 　　 　　 　　传：利欧股份拟逾29亿元收购互联网资产 　　利欧股份5月6日晚间发布资产收购预案，公司拟以发行股份及支付现金方式收购万圣伟业%股权、微创时代%股权，交易总金额约29.12亿元，并募集配套资金。公司股票将于5月7日复牌。 　　根据方案，万圣伟业%股权交易价格预估值为20.72亿元，其中60%以发行股份方式支付，40%以现金方式支付；微创时代%股权交易价格预估值为8.4亿元，股份支付和现金支付比例分别为65%、35%；上述发行价格均为22.77元/股，发行数量合计约.71万股。 　　同时，公司拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过17.亿元，占本次交易拟购买资产交易总价的60.36%。其中11.亿元用于支付本次交易的现金对价，6亿元用于补充上市公司流动资金，发行价格不低于23.78元/股。 　　据介绍，万圣伟业是一家致力于为大型数字媒体提供流量整合服务的互联网公司，主要通过PC端和移动端为数字媒体提供稳定、优质的流量导入服务，其与百度、、淘宝等主流媒体建立了长期的合作关系。转让方承诺，万圣伟业年度至年度扣非后净利润分别不低于1.48亿元、1.85亿元和2.31亿元。 　　而微创时代是一家为广告主提供数字营销投放解决方案的数字媒介代理公司，其凭借在移动营销、搜索引擎营销及精准营销领域的技术优势和经验，通过挖掘广告主深度需求，致力于为客户提供最佳的数字营销整合方案，为百度年度广告业务核心代理商。转让方承诺，微创时年度至年度扣非后净利润分别不低于0.6亿元、0.72亿元和0.94亿元。 　　利欧股份表示，此次收购完毕后，公司的数字营销业务将在巩固PC端数字营销服务优势的基础上，进一步提高移动端数字营销服务能力，最终实现从PC端到移动端多屏互动，为广告主和数字媒体提供从基础的互联网流量整合到全方位精准营销服务的全数字营销生态服务体系。 　　 　　 　　传：中信重工拟8亿元收购唐山开诚延伸拓展产业链 　　中信重工5月6日晚间公告，公司拟向唐山开诚全体股东以非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买其持有的唐山开诚80%的股权，标的资产预估值暂定为万元，是国内领先的自动化装备制造企业。公司股票5月7日复牌。 　　公司将向交易对方支付现金万元，另外，以6.28元/股向交易对方发行.69万股。 　　同时，为提高本次交易效率，公司拟不低于6.28元/股向不超过10名特定投资者非公开发行不超过1.35亿股募集配套资金，募集资金将用于支付收购唐山开诚80%股权的现金部分对价款和补充唐山开诚的营运资金。配套募集资金总额不超过拟购买资产交易价格的%。 　　唐山开诚是国内领先的自动化装备制造企业。本次收购完成后，可以充分发挥中信重工在传统产业的优势和唐山开诚的特点，加强大型提升机防爆变频领域的成套服务，加快主机与综合自动化系统的集成创新，同时，还将联合打造资源开发等领域的机器人产品以及新型传感器、智能控制系统、智能仪表、伺服控制机构四类典型的核心智能测控装置与部件，延伸和拓展产业链条，使中信重工从主机制造、机电液一体化、工业智能化一直到工程成套等产业体系更加完善，同时也促进产业附加值和企业经济效益的大幅提升。 　　 　　 　　传：宗申动力牵头设立航空科技公司加码无人机 　　宗申动力()5月6日晚间公告，根据公司外延式发展战略，为进一步完善公司在通用航空产业的布局，快速实现公司无人机整机产品的产业化，公司5月5日与青岛宏百川金属精密制品有限公司签订了合资协议，双方将共同出资0万元，设立重庆宗申天翼航空科技有限公司。 　　其中，公司出资万元，占宗申航空科技公司67%股权；青岛宏百川公司出资万元，占宗申航空科技公司33%股权。合资公司的经营范围为研发、生产、销售无人驾驶航空器及零部件、航空电子设备、自动控制设备、无线电数据传输系统、电子元器件、计算机软件产品，货物进出口，技术进出口。 　　宗申动力称，合资公司成立后，能够充分依托公司现有的航空动力及零部件研发和制造能力、丰富的外部市场资源以及工业基础，与青岛宏百川公司拥有的高端无人机整机及精密零部件研发技术实现优势互补，快速实现公司高端无人机整机的产业化。 　　目前，宗申动力正积极推进宗申航空科技公司的生产区域选址、生产线布局、机型选择、销售服务网络建设等相关工作，确保宗申航空科技公司在年内实现正常生产运营，努力实现第一年销售架以上无人机整机的目标。